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兴业投资外汇日评:传日央行欲扩大负利率范围 日元空头开启反攻(2016年4月25日)

来源: 嘉瑞基外汇之星 日期:2016-04-25 13:05:03

 兴业投资外汇日评:传日央行欲扩大负利率范围 日元空头开启反攻(2016年4月25日)


 


欧元/美元


上周五欧元/美元跌落至三周低位,至1.1220附近。随着欧央行利率决议告一段落,上周五市场焦点转向本周四(4月28日)美联储利率决议,市场预期届时美联储可能会释放鹰派信息,美联储可能最早于6月加息的预期卷土重来,支持美元大幅走强。与此形成对比的是,上周五欧元区方面4月制造业和服务业活动指数表现不佳,且市场下调2016年欧元区GDP和CPI增速预期(分别自1.7%下调至1.5%、自0.7%下调至0.3%),此前3月欧央行超级宽松政策效果需要更多时间才能奏效。今日澳大利亚和新西兰市场因为军团日休市,亚市交投可能较为清淡。稍后关注德国4月IFO经济调查指数和美国3月新屋销售等,鉴于本周美联储利率决议在即,预计数据影响可能有限。


 


欧元/美元收盘于近期涨势1.0821 -1.1464的38.2%回档位上方,日图延续跌势,技术指标维持强烈的看跌斜度,而汇价依然位于看跌的20SMA下方,位于1.1330/40,也构成强劲阻力。100DMA走高至1.1100附近,为下一潜在下行目标。4小时图技术指标失去下跌动能,位于超卖区域,但汇价位于所有均线下方,暗示反弹可能为修正,寻机卖出。


 


支撑位:1.1220/1.1160/1.1120


阻力位:1.1280/1.1315/1.1340


 


 


英镑/美元


英镑/美元上周五升至三周新高1.4400上方,风险偏好改善继续推高英镑等高收益率资产。另外,过去数日民调显示留欧支持率增加,美国总统奥巴马也大力呼吁英国留在欧盟,市场对英国退欧忧虑有所缓和也强化英镑的反弹。本周关注英国财长奥斯本在财政委员会被提问有关英国留欧的利弊,他可能勾勒退欧的黯淡前景,投资者需警惕。今日英国数据可关注4月CBI工业物价预期差值。


 


英镑/美元升至1.44上方,日图汇价远高于持平的20SMA上方,而技术指标大幅走高,支持进一步上涨,尤其是若能突破3月底高点1.4460后。4小时图汇价在持平的20SMA获得一些买需,该均线目前位于1.4363,而动能指标依然偏中性,RSI略走高至64附近,支持上行,但缺乏动能。


 


支撑位:1.4365/1.4320/1.4270


阻力位:1.4460/1.4510/1.4555


 


 


美元/日元


上周五美元/日元暴涨200余点至111.60上方,因市场有传闻称日央行考虑扩大负利率范围。当日彭博援引知情人士报道,日央行对银行存放在央行的部分准备金实施负利率、以惩罚银行限制资金后,可能考虑通过以负利率发放部分贷款来帮助银行提升放贷能力。知情人表示,日央行最可能通过刺激银行信贷工具来向银行提供负利率贷款。该工具由前日央行行长白川方明设立,目前对银行提供着零利率的贷款。市场普遍预期,日央行会在某个时间进一步扩大宽松。本周四日央行利率决议尤其需要警惕,不排除日央行届时进一步宽松的可能性,决议前日元维持承压的可能性较大。今日关注日本2月同步/领先指标。


 


从技术角度来看,汇价强势反弹上破此前整理底部110.65上方,初步判断汇价在4月中旬见底,表明汇价将出现U型反转,同样从技术指标显示指标朝北,与中线垂直交叉,处在积极区域。汇价处在向下的100DMA下方,目前100DMA处在114.35附近,若汇价在该水平上方有效反弹,表明汇价仍有望上涨。4小时图显示汇价加速朝北,处在100和200 SMA上方,技术指标显示汇价出现上行耗尽信号,处在极度超买区域,但不足以表明汇价将出现下行整理。


 


支撑位:111.00/110.65/110.30


阻力位:111.90/112.35/112.85


 


 


美元/加元


上周五美元/加元小幅下行,但依然守在1.26上方,美元走强的影响被油价续升及靓丽的加拿大经济数据盖过。数据显示,加拿大3月CPI月率和年率分别增长0.6%和1.3%,核心CPI月率和年率增长0.7%和2.1%,均好于预期,同时2月零售销售也加速增长0.4%,远超预期的下跌0.8%。靓丽的数据支持了加央行对经济的乐观看法,有助于该行维持利率不变,施压美元/加元走势。今日加拿大消息面稀疏,投资者关注美元和油价走势。近来油价节节攀升为加元提供后盾,但本周美联储决议前市场对该行释放鹰派信息的预期浮现,这一多一空因素的博弈,可能在短期内难以令美元/加元走出明确的方向。


 


技术上看,日图美元/加元震荡下行走势明显,均线系统维持向下发散,继续回落势头仍存,不过下方1.2620-1.2580区域可能限制下行空间。4小时图汇价短暂反弹但受50SMA打压重新走低,后市趋向形成更低的低点;1小时图维持低位弱势震荡,反弹乏力,短线100/200SMA可能构成持续压力。


 


支撑位:1.2620/1.2580/1.2550


阻力位:1.2750/1.2800/1.2850

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